Банки Казахстана продают «плохие» активы сами себе

Ранее в Казахстане Национальным банком были созданы специальные компании для выкупа неработающих займов (NPL) – Фонд стрессовых активов и Фонд проблемных кредитов. Теперь, как сообщает агентство Forbes.kz, и коммерческие банки Казахстана занялись созданием аналогичных контор. Так, «АТФБанк» создает «дочку», которая приобретет его сомнительные и безнадежные активы. Соответствующее разрешение Национального банка на это получено.

Катализатором, как пишет агентство, стала политика Нацбанка, который будет не просто следить за уровнем NPL в коммерческих банках, но и требовать принятия мер в случае его повышения, вплоть до смещения первых руководителей.

В 2014 году доля займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней достигла своего пика и составила 31,15%. На данный момент их доля резко сократилась и составляет 8,3%. Поэтому формально можно сказать, что в этой сфере все и так неплохо.

Правда, такое резкое сокращение было обусловлено только масштабной операцией вокруг БТА – безусловного чемпиона и рекордсмена по уровню «токсичных» займов.

В то же время во многих других банках проблема NPL остается очень актуальной, и правительство Казахстана помогать им, как в случае с БТА, не торопится. Поэтому банкам и приходится действовать, как барон Мюнхгаузен, который вытащил себя из болота за собственные волосы.

Родительский контроль

Поправки, внесенные в банковское законодательство РК, предусматривают, что банк может создать «дочку», приобретающую его сомнительные и безнадежные активы, с разрешения уполномоченного органа. При этом логика выстроена так, чтобы избежать простого списания «балласта». Речь идет именно об активах, то есть возможности заставить работать неработающие займы.Для таких активов должен иметься бизнес-план по их улучшению, управление ими должно предполагать извлечение дохода. То есть концепция в том, чтобы создавать не «кладбища NPL», а реанимационные палаты, пишет Forbes.kz.

Обязательным условием передачи «плохих» активов от банка собственной «дочке» является одобрение советом директоров банка плана мероприятий. Он должен включать оценочную стоимость активов, запланированные действия дочерней организации в отношении каждого из них, меры по улучшению активов. «Дочка», которой переходят NPL, должна указать, как и на чем она будет зарабатывать, на что будет тратить, указав свои административные расходы, ответственных за исполнение плана. Банк, который этот документ утверждает, потом должен не только сам контролировать его исполнение, но и ежеквартально отчитываться перед Нацбанком.

Закон допускает передачу двух видов NPL. Во-первых, требования ко всем физическим и юридическим лицам, в том числе банкам, а также условные обязательства, размер резервов по которым сформирован на уровне более 5% от суммы непогашенной просроченной задолженности. Во-вторых, имущество и право собственности на незавершенные строительством объекты, перешедшее в собственность родительского банка как залогодержателя.

Нацбанком РК утверждены специальные правила, которые регулируют деятельность дочерней организации, приобретающей NPL родительского банка. Такая компания, помимо приобретения и реализации «токсичных» активов, вправе покупать и продавать заложенное имущество, перешедшее банку, а также сдавать в аренду, финансовый лизинг, доверительное управление. Кроме того, они могут приобретать заложенные акции и доли участия в бизнесе и управлять ими.

Еще одна возможность, которую дает им законодательство – заниматься так называемым улучшением сомнительных и безнадежных активов. Это включает, в частности, завершение строительства объектов и ввод их в эксплуатацию. Им даже разрешается производство и реализация товаров, работ и услуг, связанных с имуществом, полученным как «плохой» актив в рамках мероприятий по улучшению их качества.

Таким образом, у банков появляются «дочки», которые оперируют сразу на нескольких рынках: торговля и сдача в аренду недвижимости, строительство, управление бизнесом и прямое ведение хозяйственных операций.

Сомнительный бизнес

В развитых странах также распространена практика выделения «токсичных» активов в специальные структуры, разделение банков на «плохие» и «хорошие». В то же время проблема NPL чаще решается через их вторичный рынок, то есть кредиты продаются банком не самому себе, а сторонним игрокам. Такая модель обеспечивает более высокую эффективность и прозрачность.

В Казахстане пока речь не идет о рынке. Даже создание операторов NPL при самих банках – не столько их инициатива, сколько мера реагирования на давление со стороны Нацбанка. Правда, формально взят курс на то, чтобы управление «плохими» активами было все же бизнесом. Но насколько это реализуемо? Ведь если банк сам раньше не мог разобраться с неработающими займами, тооткуда теперь возьмутся у него стратегии и специалисты для дочерней компании, чтобы изменить ситуацию?

Еще один важный нюанс заключается в том, что среди «токсичных» активов растет доля кредитов физическим лицам. Так, у предприятий на займы с просроченной задолженностью свыше 90 дней приходится 4,8%. А у граждан доля таких займов достигла 14,2%. Учитывая снижение реальных доходов населения, ситуация с выплатой кредитов гражданами Казахстана будет ухудшаться. И управлять такими займами достаточно сложно, учитывая, что по многим из них нет никакого залога. На займы физлицам сейчас приходится уже 24,2% кредитного портфеля банков Казахстана, при этом 16,2% – потребительские кредиты, по которым проще работать коллекторам, нежели операторам NPL.

В таких обстоятельствах бизнес-ориентированное управление сомнительными активами – очень сомнительно. Все может обернуться лишь формальным улучшением статистики, тогда как на деле «плохие» кредиты останутся при банках.