Государственные облигации сроком обращения 2 года Министерства финансов Кыргызстана вышли на российский рынок. Там представили два вида госбумаг — сомовые и рублевые. Заявленный объем эмиссии составил по миллиарду в каждой из валют.

22 декабря этого года состоялось дебютное размещение государственных облигаций Кыргызской Республики, номинированных в сомах и рублях в двух траншах с листингом на КФБ и MOEX. Сами аукционы проходили на площадке Кыргызской фондовой биржи (КФБ). Российские инвесторы получили доступ к торгам через депозитарный мост.

По итогам проведенного аукциона гособлигации в национальной валюте размещены на 518.7 млн сомов, или 51.87% от заявленного объема. Стоимость одной бумаги составила 100 сомов, доходность — 15.5%.

Как следует из информации министерства, основными покупателями сомовых облигаций стали кыргызстанцы. Они вложили в них 336 млн 575 тысяч сомов. Оставшиеся 182 млн 120 тысяч — деньги российских инвесторов.

По итогам аукциона 2-летних рублевых облигаций Минфину удалось привлечь 34.19% от заявленного объема, или 341.9 млн сомов, по 100 рублей за экземпляр. Здесь, напротив, основными приобретателями стали российские инвесторы, они вложили в них 311 млн 880 тысяч сомов, еще 30 млн рублей — инвесторы Кыргызстана.

Главной причиной неполного размещения объема рублевых облигаций с доходностью 14.5% в Минфине называют повышение Центробанком России ключевой ставки 15 декабря.

«Основная причина, по которой не был размещен полный объем казначейских облигаций в рублях и сомах , — повышение ЦБ РФ ключевой ставки с 13% до 16%. При разработке условий размещения наших ценных бумаг на российском рынке мы ориентировались на ключевую ставку Центробанка. Однако почти перед самым размещением, за неделю, она была повышена. И вместо преимущества в 1.5—2.5 процентных пункта по доходности процентная ставка наших бумаг оказалась ниже. Так как финансовые институты России вслед за Центробанком подняли доходность по вкладам. Но, несмотря на это наши, ценные бумаги сохранили привлекательность для российских инвесторов благодаря своей высокой надежности. Суммарно (за счет рублевых и сомовых облигаций) нам удалось привлечь более 855 млн сомов», — рассказал «Акчабару» начальник управления государственного долга Министерства финансов КР Абданбек Абдыбапов.

В Минфине уточняют, что благодаря размещению ценных бумаг на российском рынке Кыргызстану удалось привлечь в РФ более 1 тысячи розничных инвесторов, в то время как в КР основными держателями госбумаг стали институциональные инвесторы — страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и банки (преимущественно).

Кроме того, из плюсов размещения ведомство выделяет:

1. Впервые на российском рынке были предложены инвесторам государственные казначейские облигации Кыргызской Республики по законодательству Кыргызской Республики с хранением глобального сертификата ценных бумаг вне периметра российской инфраструктуры.
2. Впервые применен механизм размещения ценных бумаг с движением облигаций и выплат по ним по междепозитарному мосту между ЦД и НРД.
3. Облигации размещены по привлекательным процентным ставкам ниже текущих рыночных значений (ключевая ставка в РФ 16%, ставки сопоставимых по кредитному рейтингу заемщиков выше 16 — 17%).
4. Получены от немецкой компании WM Datten международные идентификационные коды ISIN и CFI для обеспечения листинга государственных казначейских облигаций Кыргызской Республики на Московской бирже.
5. Облигации впервые в практике рынка стран СНГ размещены сразу в двух валютах (рубли и сомы).

В Минфине уверены, данное размещение заложило инфраструктурный фундамент для последующих системных регулярных заимствований на национальных рынках Кыргызстана и России и будет способствовать дальнейшему усилению сотрудничества стран ЕАЭС в финансовой сфере.

В связи с этим ведомство и дальше продолжит работу по привлечению заимствований путем выпуска и размещения государственных ценных бумаг. При этом привлеченные средства будут направлены на реализацию национальных проектов, имеющих стратегически важный характер в развитии экономики государства, что в последующем способствует решению финансово-экономических, социальных и экологических задач республики.

Добавим, размещение госбумаг состоялось согласно распоряжению кабинета министров Кыргызстана от 16 ноября в целях устойчивого развития и эффективного функционирования отечественного рынка государственных ценных бумаг.

Огромную роль в выходе Кыргызстана с облигациями на российский рынок сыграл «Газпромбанк», который на основании заключенного меморандума с Минфином разработал дорожную карту.