Алма-Кредит

Предварительные итоги 2016 от НБКР: год сильного сома и дефляции, роста кредитования и снижения ставок

29 ноября 2016 года, 16:18 Дмитрий Денисенко
Предварительные итоги 2016 от НБКР: год сильного сома и дефляции, роста кредитования и снижения ставок

Председатель Национального банка Кыргызстана Толкунбек Абдыгулов сегодня, 29 ноября, на пресс-конференции в Бишкеке озвучил решение правления НБКР о снижении учетной ставки с 6% до рекордно низкого с марта 2014 года уровня в 5.5%. Обосновывая это решение, руководитель главного финансового регулятора страны привел важнейшие финансово-экономические показатели 2016 года и ответил на вопросы СМИ, тем самым подведя предварительные итоги года.

Учетная ставка НБКР плавно снижается с марта текущего года. За эти 9 месяцев ее размер снизился практически вдвое – с 10% до 5.5%. Более того, до уровня 5.5% учетная ставка не снижалась с марта 2014 года, когда было принято решение о том, что ее размер определяется правлением НБКР.

Учетная ставка НБКР

Как сообщил Абдыгулов, основанием для снижения ставки на 50 базисных пунктов стало то, что в III квартале 2016 года основной показатель экономической активности перешел в положительную фазу.

За январь-октябрь 2016 года реальный ВВП вырос на 2.7%. Темп реального прироста экономики без учета данных производства продукции предприятий Кумтор, который, по мнению правления НБКР, является более показательным для целей денежно-кредитной политики, по итогам 10 месяцев 2016 года сложился на уровне 3.3%.

Темпы роста ВВП Кыргызстана в 2015-2016 годах, в %

Отмечается некоторое восстановление внутреннего потребления. По оценкам Национального банка, эти факторы окажут умеренное воздействие на формирование инфляции будущих периодов.

Инфляция

Общий уровень цен продолжает снижаться. В ноябре 2016 года (на 18 число) была зафиксирована дефляция, которая в годовом выражении составила 0.7%.

Динамика потребительских цен главным образом определяется удешевлением стоимости продовольственной группы товаров, а в последние месяцы отмечается и снижение темпов роста цен на товары, входящие в непродовольственную группу.

Согласно прогнозам Национального банка, в конце 2016 года среднегодовая инфляция будет находиться на близких к нулю значениях.

Валютный рынок

По мнению Нацбанка, ситуация на внутреннем валютном рынке стабильна. Если с начала года динамика курса доллара США к сому была разнонаправленной, то уже в марте наблюдалась обратная тенденция.

В целом с начала 2016 года по 28 ноября официальный курс доллара США по отношению к сому снизился на 9% – с 75.8969 до 69.0660 сома.

  • Здесь нужно учитывать, что за 2015 году курс USD вырос к сому на 28.9% – с 58.8956 до 75.8993 сома.

С начала года по 25 ноября НБКР провел 25 интервенций по продаже иностранной валюты в общем объеме $160.94 млн и 26 интервенций по покупке на сумму $191.87 млн.

Таким образом, положительное сальдо по интервенциям Нацбанка (чистая покупка долларов) составило $30.94 млн. В 2015 году наблюдалась противоположная ситуация – чистая продажа долларов Нацбанком составила $295.16 млн.

Интервенции НБКР в 2016 году

По заявлению НБКР, валютные интервенции осуществляются только в целях сглаживания краткосрочных колебаний обменного курса.

Международные резервы

Объем международных резервов Национального банка на 25 ноября составил $1 млрд 941.54 млн. Комментируя вопрос о резком снижении международных резервов – на $81.7 млн за сентябрь-октябрь, Абдыгулов заявил, что существенного сокращения резервов нет.

«Международные резервы формируются от притока и оттока иностранной валюты. С начала года НБКР в большинстве случаев покупал иностранную валюту и наращивал золотовалютные резервы. Изменение резервов связано и с переоценкой портфеля в соответствии с изменением стоимости валюты, которая находится в портфеле НБКР. Плюс на резервы оказывает влияние выплата внешнего долга страны», - сообщил председатель Нацбанка.

Международные резервы Кыргызстана

Кредитование экономики и процентные ставки

Отвечая на вопрос о заметном снижении процентных ставок по выдаваемым кредитам, глава НБКР сообщил, что в этом направлении положительное влияние оказало сразу несколько факторов.

Во-первых, на сегодняшний день денежная база НБКР выросла до 80 млрд сомов. На рынке наблюдается переизбыток сомовой ликвидности и процентные ставки по сомовым кредитам снижаются, отметил Абдыгулов.

Во-вторых, с прошлого года банки в разы снизили ставки по депозитам в иностранной валюте и на сегодняшний день они составляют от 3% до 4%. Соответственно упали процентные ставки по валютным кредитам.

В-третьих, принятая программа правительства и НБКР по дедолларизации экономики начала приносить свои положительные результаты, заключил глава Нацбанка.

Роль РКФР

Особенное внимание финансового сектора в 2016 году приковано к работе Российско-Кыргызского фонда развития (РКФР), уставный капитал которого составляет $500 млн.

Активная деятельность такого крупного института непременно приводит к изменению ситуации на рынке, и они в 2016 году произошли.

По словам Абдыгулова, роль РКФР в экономике Кыргызстана должна рассматриваться в 2 плоскостях.

«Первое, присутствие фонда и выдача кредитов по ставкам ниже рыночных, привела к тому что банки вынуждены конкурировать и тоже снижать ставки. Второе, фонд занимается в большинстве своем проектами, которые направлены на развитие промышленности, создание инфраструктуры для промышленности, это тоже оказывает влияние на экономику в целом», - сказал председатель НБКР.

Он также добавил, что последние данные свидетельствует о том, что объем кредитов в экономике немного снизился, но эта статистика не включает в себя займы, выданные РКФР. И если к банковским кредитам прибавить займы, выданные фондом, то кредитный портфель значительно вырастет. 

Активность мошенников

Комментируя заметную в последнее время активность мошенников, глава Национального банка отметил, что данные преступления не имеют такого масштаба, который мог бы повлиять на финансовую стабильность всей банковской системы.

«Все это мелкие вещи. Правоохранительные органы активно работают в этом направлении, сразу же находят нарушителей и предотвращают новые попытки атак», - заявил Абдыгулов.

Председатель НБКР добавил, что представители банковского сектора также сообща работают над предотвращением мошеннических операций. Для этого в частности проводятся регулярные встречи и конференции. Очередной семинар, где будут обсуждаться вопросы безопасности и кибератак пройдет на этой неделе в Бишкеке.

Банкротство физлиц

Еще один важный вопрос, затронутый на пресс-конференции, касался проекта закона о банкротстве физических лиц.

  • Институт банкротства физических лиц позволяет заемщикам обращаться в суд для признания своей финансовой несостоятельности. При положительном решении суда заемщик объявляется банкротом и с него снимаются все долговые обязательства. Однако признание физлица банкротом существенно усложняет ему, или делает невозможным, получение займов в будущем.

По словам Абдыгулова, этот проект закона находится только на стадии обсуждения. Прорабатываются разные варианты внедрения этого института, но это вопрос не ближайших лет.

Золотые слитки

Зато уже сейчас кыргызстанцам доступен новый вид хранения своих сбережений – золотые мерные слитки Национального банка. Как сообщил Абдыгулов, с 7 мая этого года (старта реализации) население скупило 122 кг золота на общую сумму 140 млн сомов.

«Это показатель того, что количество людей, выбирающих золото мерой сбережения, в нашей стране увеличивается. НБКР преследует амбициозные цели – чтобы у каждого гражданина КР какая-то часть сбережений была в золоте», - отметил председатель Нацбанка.

Глава НБКР подчеркнул, что отличительной чертой данной инвестиции является то, что регулятор не только продает, но и покупает свои мерные слитки обратно. Поэтому граждане могут не переживать по вопросу продажи. Слитки можно реализовать напрямую, придя в кассу Национального банка.

Абдыгулов отметил, что сейчас наибольшей популярностью у населения пользуются слитки массой 100 грамм (самые дорогие), 1 унция и 10 грамм. Их стоимость на сегодняшний день составляет 269 790 сомов, 97 506.5 сомов и 32 270 сомов соответственно.

Перспективы

Начатое в марте этого года смягчение монетарных условий в отношении процентной политики положительно повлияло на стимулирование реального сектора экономики и его выхода на положительную траекторию роста, подчеркивают в НБКР. 

Нынешнее снижение учетной ставки также удешевит выдаваемые НБКР кредиты коммерческим банкам. В дальнейшем это должно привести и к очередному снижению ставок при кредитовании банками экономики и населения. По словам Абдыгулова, из-за временного лага результат этого решения будет виден примерно через полгода.

При отсутствии внешних шоков НБКР намерен и дальше придерживаться стимулирующей денежно-кредитной политики, то есть сохранять низкий уровень учетной ставки. Следующее заседание правления Нацбанка по вопросу о размере учетной ставки состоится 26 декабря этого года. 

Еженедельные дайджесты Акчабар

Каждую неделю мы будем готовить для вас обзор наиболее важных и интересных событий

Акчабар для iPhone

  • Курсы валют в Бишкеке
  • Новости и аналитика
  • Карта банкоматов
Закрыть

Акчабар для Android

  • Курсы валют в Бишкеке
  • Новости и аналитика
  • Карта банкоматов и сберкасс
Закрыть