Нацбанк рассчитывает высвободить средства банков для кредитования экономики

Национальный банк Кыргызстана предлагает изменить правила расчета банковской ликвидности. Регулятор рассчитывает, что это позволит банкам эффективнее использовать средства, в том числе для выдачи кредитов, и повысит интерес к государственным ценным бумагам. Соответствующий проект поправок вынесен на общественное обсуждение. 

Банку необходимо иметь запас средств и активов, которые можно быстро превратить в деньги, чтобы проводить платежи и выполнять другие срочные обязательства. Один из показателей, по которым Нацбанк оценивает такую готовность, называется нормативом мгновенной ликвидности — К3.3.

В его расчет входят, в частности, государственные ценные бумаги кабмина. Однако сейчас засчитывать можно только те из них, которые государство должно погасить в ближайшие семь дней. Нацбанк предлагает увеличить этот срок до 180 дней.

Например, у банка есть государственные облигации на 100 млн сомов. Государство должно вернуть эти деньги через четыре месяца. По действующим правилам такие бумаги не учитываются при расчете К3.3, поэтому выполнение норматива нужно обеспечивать другими разрешенными активами. Если поправки примут, эти облигации тоже можно будет включать в расчет.

По замыслу регулятора, это уменьшит потребность банков держать дополнительные денежные остатки исключительно ради соблюдения норматива. Уже имеющийся портфель госбумаг можно будет шире использовать при управлении ликвидностью, а часть средств — направлять на другие операции, включая кредитование населения и бизнеса.

Одновременно Нацбанк ожидает поддержку рынка государственных ценных бумаг. Для банков такие вложения станут удобнее, поскольку бумаги смогут приносить доход и дольше учитываться при выполнении требования к мгновенной ликвидности. Это, как предполагает регулятор, может повысить спрос на них.

При этом само изменение расчета не добавит денег в банковскую систему. Один и тот же набор активов позволит банку показать более высокий норматив благодаря новым правилам их учета. Нацбанк прямо обращает на это внимание в анализе проекта.

У такого подхода есть и риски. Государство вернет деньги по облигациям через несколько месяцев, а банку они могут понадобиться сегодня. Тогда бумаги придется продать или привлечь средства через репо- сделку, при которой банк продает бумаги с обязательством выкупить их обратно.

При срочной продаже цена может оказаться ниже стоимости, по которой бумаги учтены у банка. Это приведет к убытку. Если деньги одновременно понадобятся нескольким банкам, быстро продать большие объемы госбумаг может быть сложнее. Риск переоценки фактической ликвидности и риск потерь при продаже бумаг регулятор оценивает как средние.

В расчет по-прежнему нельзя будет включать госбумаги, которые служат обеспечением по обязательствам банка или уже проданы по сделкам репо.

Если поправки примут, они коснутся не всех. Изменения затронут банки, обязанные соблюдать норматив мгновенной ликвидности К3.3. Согласно действующему положению, это крупные банки, на которые приходится не менее 8% депозитной базы всей банковской системы.

Конкретный перечень банков и минимальное значение норматива для каждого устанавливает Комитет по надзору Нацбанка с учетом критериев системной значимости.

Будьте в курсе! Подписывайтесь на наш Telegram.