Падение цен на недвижимость может стоить банкам Кыргызстана 25 млрд сомов

Снижение цен на рынке недвижимости может стать одним из ключевых источников риска для банковского сектора Кыргызстана. Об этом свидетельствуют результаты стресс-тестирования Национального банка, проведенное по итогам первого полугодия.

Согласно оценке регулятора, 7.2% всех кредитов в банковской системе обеспечены залогом в виде недвижимости. При этом именно недвижимость формирует 62.9% всего залогового обеспечения кредитного портфеля. Это означает, что устойчивость банков во многом зависит от динамики цен на жилье и коммерческую недвижимость.

Риски для банков возникают в ситуации, когда рыночная стоимость залоговой недвижимости опускается ниже остатка долга по кредиту. В таком случае заемщики могут отказаться от обслуживания долга, а банки будут вынуждены принимать залоги на баланс и продавать их по сниженным ценам.

По расчетам Национального банка, уже при падении цен на недвижимость на 35.2% существует риск сокращения прибыли банковского сектора и появления убытков у отдельных банков. Для системно значимых банков этот порог еще ниже — около 31.3%.

Стресс-тестирование показывает, что в случае резкого ухудшения ситуации на рынке недвижимости риски могут принять системный характер.

Так, при падении цен на 40% потенциальные потери банковского сектора могут составить около 8.5 млрд сомов, а у системно значимых банков — 7.5 млрд сомов. При более тяжелом сценарии — снижении цен на 50% — совокупные потери могут увеличиться до 24.6 млрд сомов, а у крупнейших банков — до 15.7 млрд сомов.

Одновременно возрастает риск нарушения норматива достаточности капитала. По оценке регулятора, такие риски становятся вероятными при падении цен на недвижимость почти на 79% по всей системе и на 87% — для системно значимых банков.

Таким образом, рынок недвижимости остается одним из ключевых факторов финансовой стабильности. При высокой доле залогов в виде жилья и коммерческой недвижимости любое резкое снижение цен может быстро трансформироваться в кредитные потери и давление на капитал банков.

Добавим, пока самое значительное падение цен на недвижимость в стране отмечалось во время мирового финансового кризиса 2008 года. Тогда цены упали на 23%.

Будьте в курсе! Подписывайтесь на наш Telegram.