Akchabarsearch
    Тройка перспективных инвестиций
    Источник фото: bigbucks.com.ua

    Опубликовано

    14.04.2016, 04:44

    Тройка перспективных инвестиций

    Insider PRO поискали компании с приличными дивидендами, впавшие в немилость у рынка и потому недооцененные. Вот три примера таких несколько рискованных, но перспективных инвестиций.

    Caterpillar

    Эта ком­па­ния по-преж­не­му непо­пу­ляр­на и сей­час тор­гу­ет­ся на уровне, при ко­то­ром ди­ви­ден­ды до­стиг­ли вы­со­чай­ше­го за по­след­ние годы уров­ня. Caterpillar Inc— ве­ду­щий ми­ро­вой про­из­во­ди­тель стро­и­тель­но­го и гор­но­го обо­ру­до­ва­ния, ди­зель­ных и га­зо­вых дви­га­те­лей, про­мыш­лен­ных га­зо­вых тур­бин и ди­зель-элек­три­че­ских ло­ко­мо­ти­вов.

    Уже более года ком­па­ния на­хо­дит­ся в ре­жи­ме сни­же­ния за­трат. Недав­но она объ­яви­ла, что пла­ни­ру­ет ре­ор­га­ни­за­цию: элек­три­че­ский биз­нес будет объ­еди­нен с под­раз­де­ле­ни­ем мор­ской транс­пор­ти­ров­ки, а нефть и газ будут вы­де­ле­ны в новое под­раз­де­ле­ние. Эти ре­фор­мы и ин­те­гра­ция под­раз­де­ле­ний со служ­бой под­держ­ки кли­ен­тов долж­ны при­ве­сти к по­вы­ше­нию эф­фек­тив­но­сти управ­ле­ния.

    Эти «го­лу­бые фишки» вы­иг­ра­ют от лю­бо­го роста ми­ро­вой эко­но­ми­ки. Акции Caterpillar уже несколь­ко вы­рос­ли от­но­си­тель­но недав­них мно­го­лет­них ми­ни­му­мов, но вло­же­ния в них по-преж­не­му вы­гля­дят ра­зум­ным ходом. Тер­пе­ли­вый ин­ве­стор, ори­ен­ти­ро­ван­ный на дол­го­сроч­ный рост, может хо­ро­шо на них за­ра­бо­тать.

    Сей­час ин­ве­сто­ры Caterpillar по­лу­ча­ют ди­ви­ден­ды в раз­ме­ре 4,11%. Merrill Lynch дает по этим бу­ма­гам ней­траль­ную ре­ко­мен­да­цию и на­зы­ва­ет це­ле­вую сто­и­мость в $73 за акцию, а, со­глас­но Thomson/First Call, кон­сен­сус по це­ле­вой сто­и­мо­сти со­став­ля­ет $62,62.

    Ford

    Ford опуб­ли­ко­ва­ла ре­корд­ные ре­зуль­та­ты по Се­вер­ной Аме­ри­ке за про­шлый год, но не впе­чат­ли­ла Уо­лл-стрит, по­сколь­ку огром­ная при­быль ока­за­лась ниже про­гно­зов.

    В по­след­ние годы про­дук­то­вая ли­ней­ка была силь­но пе­ре­стро­е­на, и про­да­жи вышли на очень хо­ро­ший уро­вень не толь­ко в США, но и в Китае. В Рос­сии также за­пус­ка­ет­ся шесть новых мо­де­лей. Ком­па­ния рас­ши­ря­ет долю рынка, со­хра­няя при этом кон­ку­рен­то­спо­соб­ную струк­ту­ру це­но­об­ра­зо­ва­ния, и этот год снова может ока­зать­ся очень удач­ным.

    Еще в ян­ва­ре ком­па­ния объ­яви­ла об очень кон­сер­ва­тив­ном про­гно­зе на ре­ги­о­наль­ные про­да­жи 2016 года, а также о до­пол­ни­тель­ном мил­ли­ар­де дол­ла­ров, вы­де­лен­ном на ди­ви­ден­ды. Кое-кто на Уо­лл-стрит счи­та­ет, что про­гно­зы по Се­вер­ной Аме­ри­ке могут не оправ­дать­ся, но ком­па­ния вы­гля­дит на­столь­ко недо­оце­нен­ной, что любое та­ко­го рода об­сто­я­тель­ство уже можно счи­тать за­ло­жен­ным в цену. Учи­ты­вая, что более 40% своей про­дук­ции Ford про­да­ет за ру­бе­жом (в зна­чи­тель­ной сте­пе­ни в Ка­на­де), сла­бый дол­лар ста­нет для ком­па­нии под­спо­рьем.

    Ди­ви­ден­ды очень вы­со­кие — 4,74%. Merrill Lynch ре­ко­мен­ду­ет по­ку­пать и на­зы­ва­ет це­ле­вую сто­и­мость в $16 за акцию, кон­сен­сус — $15,69.

    Western Digital

    Western Digital давно из­вест­на ин­но­ва­ци­я­ми в об­ла­сти си­стем хра­не­ния и яв­ля­ет­ся ли­де­ром в про­из­вод­стве жест­ких дис­ков и ве­ду­щим раз­ра­бот­чи­ком ре­ше­ний для со­зда­ния циф­ро­во­го кон­тен­та и его хра­не­ния.

    В про­шлом году ком­па­ния объ­яви­ла о по­куп­ке SanDisk за неве­ро­ят­ные 19 млрд дол­ла­ров. Это может стать силь­ным до­пол­не­ни­ем к су­ще­ству­ю­ще­му на­бо­ру ре­ше­ний Western Digital — SanDisk об­ла­да­ет важ­ны­ми на­ра­бот­ка­ми в об­ла­сти NAND-по­лу­про­вод­ни­ков и кор­по­ра­тив­ных си­стем хра­не­ния.

    По сло­вам Сумит Са­да­на, ис­пол­ни­тель­но­го ви­це-пре­зи­ден­та SanDisk, ком­па­ния пла­ни­ру­ет вы­ру­чить $78,5 за акцию — из­на­чаль­но пла­ни­ро­ва­лось $86,5. Western Digital пла­тит ак­ци­о­не­рам ди­ви­ден­ды в раз­ме­ре 4,52%.

    Merrill Lynch ре­ко­мен­ду­ет по­куп­ку и на­зы­ва­ет неожи­дан­но вы­со­кую це­ле­вую сто­и­мость в $76 за акцию при кон­сен­су­се на уровне $70,92.

    Эти бу­ма­ги под­хо­дят для до­воль­но агрес­сив­ной стра­те­гии. Все они под­ра­зу­ме­ва­ют до­воль­но се­рьез­ный по­тен­ци­ал роста при огра­ни­чен­ном па­де­нии.


    Читать похожее