Алма-Кредит

Спастись от инфляции – правильно выбрать корзину для яиц

6 октября 2015 года, 13:28 Лариса Ли

Последняя новость финансового рынка – Нацбанк КР повысил учетную ставку сразу на два процента. Еще совсем недавно было 8, а в последний понедельник сентября – уже 10 процентов годовых. Что заставило пойти на такой шаг правление НБКР?

Читайте материал независимого эксперта Ларисы Ли, подготовленный специально для финансового портала Акчабар.

Чтобы понять объяснение главного банка страны на его сайте, нужно пробраться через дебри экономических терминов:  провести логическую цепочку от «высокого роста ВВП в 6,8 процента» до «сокращения трансфертов от трудовых мигрантов и внешнеторговых операций». И,  в конце концов, упереться в «инфляционное давление» и «неустойчивость на внешних валютных рынках».

Из этого делаем вывод: Нацбанк, отвечающий за денежно-кредитную политику в стране,  опасается роста цен, которые, как правило, ближе к зиме начинают скакать вверх.  Уже сегодня, когда продуктовый рынок насыщен недорогими овощами и фруктами, когда благодаря длинному, солнечному световому дню люди потребляют  мало электроэнергии и экономят на отоплении, уровень инфляции превышает реальный рост ВВП более чем на 2 процента. А что будет уже через месяц, когда лафа закончится?

Но более всего, на мой взгляд, главный регулятор опасается еще большего падения сома по отношению к доллару и активизации спекуляций. Ведь  председателя правления Толкунбека Абдыгулова вызывают на ковер чаще  по этой причине, нежели для того, чтобы рассказал, как дела  с кредитным портфелем, сильно ли выросла депозитная база.

Курс  «плавающего сома» волнует всех, что говорит о нашей ненормальной привязанности к американской валюте.

В связи со всеми этими опасениями – а некоторые эксперты прогнозируют до конца года курс 90 сомов за один «зеленый» – перед населением остро встает вопрос: как минимизировать растущие расходы, как сохранить свои сбережения?

Самый популярный ответ экспертов финансового рынка на этот самый  животрепещущий  запрос от населения –  храните яйца в разных корзинах.

Можно по-разному интерпретировать их рекомендацию. Вытащить из-под матрацев обесценивающиеся сомы и разбросать по разным банкам на депозитные счета?  Или обменять их на  евро, доллары, юани, курсы которых растут? А может, рискнуть и вложиться в покупку квартиры в новостройке, где, как говорят риелторы, цены на квадратный метр упали на 10-15 процентов?

По словам одного из бывших  работников Нацбанка Тамары Пак,  рост учетной ставки, как правило, означает  усиление контроля  в денежно-кредитной политике.

Во-первых, это сигнал коммерческим банкам, особенно тем, кто слишком увлекся зарабатыванием на курсовой разнице, что пора прекращать  опасные игры, которые и подстегивают ажиотажный спрос на иностранную валюту.

Во-вторых, это рекомендация финансовым институтам активнее привлекать деньги населения, предлагая хорошие дивиденды. То есть пересмотреть процентные ставки в сторону повышения. Одним словом, сделать сомовые вклады привлекательнее попытки заработать за счет валютных спекуляций. В настоящее время средняя ставка по депозитам колеблется в пределах 12-13% годовых. Чем больше срок хранения, тем показатель выше – в иных коммерческих банках он доходит до 18%. 

В-третьих,  стоит ожидать повышения процентных ставок на ценные бумаги правительства, Нацбанка, чтобы  подогреть к ним интерес покупателей. А это в основном коммерческие структуры. Те же банки активно участвуют в аукционах, однако в последние годы ставка на ГКВ, ГКО и ноты не столь привлекательна. Она явно не поспевает за инфляционными процессами.

В связи с необходимостью расширения депозитной базы для физических лиц в первую очередь  необходимо решить проблему их защиты от рисков. В России что ни день, так очередной отзыв лицензии у банков. Из-за этого недавно неприятные, тревожные дни пережил и один из наших отечественных банков,  потерявший  и клиентов, и их деньги.

Но уж коль нужны экономике республики сбережения простых граждан, Национальному банку давно нужно было решить вопрос об увеличении страховой суммы. Нынешние 100 тысяч сомов компенсации на случай банкротства финансовой организации – это вчерашний день, меньше 1,5 тысячи долларов по сегодняшнему курсу.

По словам  президента Союза банков Кыргызстана Анвара Абдраева,  разработан законопроект об увеличении компенсационных мер для вкладчиков. Скорее всего, обсуждать его будет новый состав парламента.

А до тех пор, пока на финансовом рынке действуют старые правила,  потенциальным вкладчикам нужно быть начеку, не расслабляться, внимательно следить за состоянием банка, которому он доверил свои кровные. На дворе кризис.

Еженедельные дайджесты Акчабар

Каждую неделю мы будем готовить для вас обзор наиболее важных и интересных событий

Акчабар для iPhone

  • Курсы валют в Бишкеке
  • Новости и аналитика
  • Карта банкоматов
Закрыть

Акчабар для Android

  • Курсы валют в Бишкеке
  • Новости и аналитика
  • Карта банкоматов и сберкасс
Закрыть