Алма-Кредит

Финансы по шариату: исламский лизинг набирает обороты в Кыргызстане

12 апреля 2016 года, 16:49 Акчабар

В Кыргызстане набирает популярность лизинг по исламским принципам финансирования. В чем его тонкости и чем он отличается от "традиционного" разобрался "Акчабар". Помог в этом генеральный директор ЗАО "Лизинговая компания Кыргызстан" Улан Сатывалдиев.

Лизинг – популярный финансовый инструмент на Западе, который компании используют для закупки, к примеру, оборудования, даже если у них имеются свободные средства приобрести его напрямую, а не через банк или лизинговую компанию.

При незначительных собственных средствах, не предоставляя в залог дорогостоящее имущество можно получить в пользование оборудование или, как это делается с недавних пор, коммерческую недвижимость. Свободные финансовые средства при этом не нужно "морозить" в основные фонды, а можно направить их на развитие бизнеса.

В Кыргызстане услуги лизинга предоставляют как государственные банки, так и коммерческие. Однако на сегодняшний день этот финансовый инструмент в нашей стране не очень развит.

А все потому, считает наш собеседник Улан Сатывалдиев, что для самих банков данный продукт не очень выгоден, хотя некоторые из кредитных учреждений и открыли отделы лизинга, но сделали это в целях обеспечения конкурентоспособности.

– Это направление пока банками не очень поддерживается и развивается, потому что при ограниченности финансовых ресурсов коммерческим банкам выгоднее выдать деньги в кредит и оформить залог. Лизинг требует от банков больше времени в плане процедур оформления и средств, что влечет необходимость в более "длинных деньгах". Поэтому, при наличии альтернативных финансовых продуктов и услуг, лизинг не является для них приоритетным продуктом, – говорит Улан Сатывалдиев.

В первую очередь для развития лизинга важна законодательная база. В Кыргызстане она имеется. Более того, в плане развития исламских принципов финансирования наша законодательная база самая развитая среди стран СНГ.

У нас приняты поправки в Налоговый кодекс, которые помогают избежать налогообложения завозимого оборудования и основных средств, приобретаемых по лизингу, также принят закон "О лизинге" с определенными налоговыми преференциями для лизинговых компаний и банков, которые пользуются этим финансовым инструментом. В частности, с 2013 года лизинговые операции не облагаются НДС на импорт и на поставку. Все это создает благоприятные предпосылки и почву для развития этой финансовой услуги в нашей стране, отметил глава "Лизинговой компании Кыргызстан".

Около 10 лет назад первым в Кыргызстане взял курс на развитие финансирования по исламским принципам "ЭкоИсламикбанк". Это был пилотный проект. На тот момент никаких условий, в том числе в законодательстве республики, для развития этого направления не было. Банком совместно с НБКР была проделана большая работа для создания необходимых условий для развития исламского финансирования в Кыргызстане.

«Иджара» все популярнее не только среди мусульман

Помимо традиционного, "классического" лизинга, параллельно в КР развивается финансирование по исламским принципам – Иджара. Этот финансовый продукт стал набирать популярность у населения даже быстрее традиционного, независимо от национальности и вероисповедания кыргызстанцев. В чем же причина его популярности? В чем сходство и отличие двух подходов к одному финансовому продукту? 

Иджара – исламский аналог лизинга, предоставление имущества в аренду. Существует разновидность этого инструмента — иджара ва иктина, предполагающая последующий выкуп арендованного имущества.

Если другие продукты исламского финансирования сильно отличаются от своих "европейских" собратьев, то Иджара похож на традиционный лизинг. Однако, ряд отличий и преимуществ у него все же имеется.

Если можно так выразиться, это финансирование «с человеческим лицом», когда к заемщику относятся как к партнеру.  Деньги, которые занимает любой человек, никогда не должны стать для него обузой, непосильной ношей, - рассказал Улан Сатывалдиев.

В традиционном лизинге банк не волнует, если техника, которую вы через него приобретаете, сломалась – вы все равно должны будете выплачивать проценты даже, если поломка произошла по вине завода-изготовителя. По исламским принципам финансирования, на то время, пока оборудование ремонтируется, взносы по лизингу приостанавливаются. Безусловно, если экспертиза оборудования установит, что поломка случилась по вине лизингополучателя, то взносы необходимо выплачивать даже во время простоя вашего оборудования.

Очевидным преимуществом иджары является и то, что лизингополучатель начинает выплачивать платежи только с момента начала пользования оборудованием.

– Приведу пример: на доставку оборудования от производителя требуется время – от двух недель до одного-двух месяцев. Обычно в коммерческих банках начисление ежемесячных платежей начинается с момента заключения договора. По исламским принципам – пока клиент не получит оборудование, не начнется выплата начисленной суммы, - добавляет Улан Сатывалдиев.

Также по принципам исламского финансирования, компании и банки не вправе штрафовать заемщиков, ведь это связано с получением процентной прибыли. Но для поддержки дисциплины лизингополучателя допускается в случае запоздалой оплаты устанавливать символически штрафы. Здесь нужно учесть, что все начисленные штрафные санкции не присваиваются компанией в счет дохода, а перечисляются на благотворительность.

Это привлекает многих клиентов, при этом – хочу подчеркнуть особо – невзирая на их национальность и вероисповедание. Исламские "дочки" есть у Citibank, HSBC, Credit Suisse и других банков.

– С какими трудностями в своей деятельности вы сталкиваетесь чаще всего?

– Существует одно из главных заблуждений потенциальных клиентов, что мы продаем технику или сдаем в аренду собственную технику или оборудование. Это не так. Мы – лизинговая компания, мы финансируем покупку оборудования и техники. То есть если компания или предприниматель хочет приобрести какое-либо оборудование, он самостоятельно находит поставщика, находит подходящую для него технику и оборудование, оговаривает с ним все условия поставки и цену и к нам обращается лишь в случае необходимости финансирования недостающей ему суммы. И это логично, потому что бизнес у всех разный, потребности – тоже в силу специфики деятельности. И каждый подбирает то, что ему требуется. Мы же помогаем бизнесменам это купить. Мы покупаем необходимое клиентам оборудование в нашу собственность, и передаем им его в аренду с последующим правом выкупа. Дополнительного залога мы не требуем, само оборудование выступает в качестве гаранта возврата денег.

– Получается, у вас много конкурентов – коммерческие банки, другие лизинговые компании.

– В той или иной мере мы, конечно, являемся конкурентами коммерческим банкам. Но для других банков лизинг – не основной продукты, на котором они зарабатывают. 

– Лизингополучателем вы можете стать, если?

Вы индивидуальный предприниматель, который ведет минимум год непрерывной активной деятельности. Для юридических лиц белее жесткое требование – не менее 2 лет непрерывной активной деятельности. В случае старта бизнеса–обязательное наличие действующих денежных потоков, покрывающие все, в том числе лизинговые обязательства.

– На каких условиях?

Поскольку финансовый рынок в Кыргызстане ограничен по ресурсам, мы выдаем лизинг на срок от полугода до 5 лет. Заключается договор. И лизингополучатель на его основе, например, в течение трех лет выплачивает определенную сумму согласно составленному графику платежей. Когда сумма полностью погашается, составляем акт и передаем оборудование в собственность клиента. Оборудование у нас закупается на сумму не менее $15 тыс. и до $500 тыс. на одного заемщика.

Условия получения Иджары:

Валюта лизинга: сом и доллары. (Установленный запрет Национальным банком КР на потребительские кредиты в иностранной валюте не распространяется на лизинговые компании, по причине того, что они не лицензируются НБКР согласно закону КР "О финансовой аренде").

Срок лизинга: от полугода до 5 лет. Залоговое обеспечение: выступает само приобретаемое лизинговое имущество и поручительство (в исключительных случаях дополнительное обеспечение в виде движимого и недвижимого имущества).

Наличие собственных средств финансирования: от 20% стоимости приобретаемого имущества. Страхование приобретаемого имущества: обязательно. Комиссия за оформление лизинга: 1% от суммы лизинга.

– Есть ли случаи задержек или невозврата средств?

– Таких случаев пока не было. Наша компания всегда тщательно оценивает платежеспособность нашего потенциального клиента. Некоторым приходится отказывать в лизинге.

– На что вы обращаете внимание, принимая решение о выдаче лизинга? Кому, и по какой причине можете отказать?

– Мы обращаем внимание на все факторы, а их много – как объективные, так и субъективные. Мы оцениваем, как развитие и риски самого бизнеса, так и факторы, которые могут повлиять на него после получения в лизинг имущества – например, платежеспособность клиента-предпринимателя, с учетом существующего кризиса. При этом учитываем и то, что наша страна вошла в Евразийский экономический союз, и девальвацию национальной валюты, которую можем наблюдать последнее время. Все это сказывается на платежеспособности как лизингополучателя, так и его клиентов.

Ну и, учитывая специфику нашей компании, мы не можем рассматривать тех клиентов, чей бизнес связан с производством или распространением алкоголя, табачных изделий, оружия, и всем тем, что запрещено Шариатскими принципами.

– Какие сферы деятельности вы сейчас относите к "рисковым"?

– Аналогичные тем, которые имеются в России и Казахстане и, естественно, там они крупнее и сильнее. То есть практически все. И мы предварительно оцениваем, насколько конкурентоспособен наш потенциальный клиент в сравнении с российскими и казахстанскими производителями. Поэтому, считаю, что наше государство должно поддерживать хотя бы ключевые отрасли экономики.

– Поддерживаете ли вы стартапы?

– На данный момент, к сожалению, нет. Пока мы не готовы так рисковать, вкладывая свои средства в только зарождающиеся проекты. Мы рассматриваем их сейчас как бизнес с самой высокой долей риска.  Помогаем перспективному, развивающемуся, растущему бизнесу, который существует на рынке как минимум год. К нам обращаются почти в равных долях – по 15-20% – представители разных отраслей – перерабатывающей, строительной, производственной, сельскохозяйственной, сферы услуг.

"В Кыргызстане всегда нужны деньги"

– Вы отслеживаете динамику – к примеру, за последние полгода число желающих приобрести что-то в лизинг увеличилось или сократилось? Люди готовы рисковать деньгами в кризис?

– Так уж получилось, что наша компания начала операционную деятельность в разгар кризиса. Рынок лизинга на данный момент развит слабо, в том числе и из-за мирового кризиса. Но, согласно проведенному нами исследованию, у него есть перспективы развития. Востребованность в финансировании в Кыргызстане была и есть. В республике наблюдается хронический недостаток финансирования. Бизнес всегда требует денежных вливаний. Вопрос стоит лишь в доступности.

Беседовала Маргарита Лазуткина

Еженедельные дайджесты Акчабар

Каждую неделю мы будем готовить для вас обзор наиболее важных и интересных событий

Акчабар для iPhone

  • Курсы валют в Бишкеке
  • Новости и аналитика
  • Карта банкоматов
Закрыть

Акчабар для Android

  • Курсы валют в Бишкеке
  • Новости и аналитика
  • Карта банкоматов и сберкасс
Закрыть