Опубликовано
10.09.2025, 15:11Финансовый сектор Кыргызстана переживает значительную трансформацию, отмеченную институциональным укреплением исламского банкинга. В 2024—2025 годах объем финансирования по исламским принципам продемонстрировал продолжающийся рост, а образовательные инициативы заложили прочный фундамент для дальнейшего развития исламских принципов финансирования в стране.
В финансовой системе Кыргызстана постепенно формируется новая модель, в которой исламские и традиционные инструменты существуют параллельно. Поворотным моментом стало решение Национального банка в июне 2025 года выдать полноценную лицензию на проведение операций по исламским принципам, что формально завершило пилотный этап и закрепило присутствие исламского банкинга в стране.
Первый специализированный исламский банк в Кыргызстане начал развивать это направление еще почти два десятилетия назад при поддержке международных институтов. Сегодня в республике он остается единственным в своем роде, пять других банков пока открыли только «исламские окна», предлагая клиентам альтернативные продукты в дополнение к классическим.
Помимо банков, услуги по исламским принципам финансирования предоставляют одиннадцать небанковских финансово-кредитных организаций: шесть исламских микрокредитных компаний, три микрокредитные компании с «исламским окном», один исламский кредитный союз и одно микрокредитное агентство с «исламским окном».
Статистические данные за 2024 год наглядно демонстрируют растущую популярность исламских финансовых продуктов. Так, объем финансирования в банковском секторе увеличился на 49.3% по сравнению с 2023 годом, достигнув отметки в 9 млрд 33.4 млн сомов.
В 2024 году объем финансирования по исламским принципам небанковских финансово-кредитных организаций по сравнению с 2023 годом увеличился на 26.1% и составил 1 млрд 581 млн сомов.
Указанные показатели свидетельствуют о повышении доверия со стороны населения и бизнеса, а также активной работе участников финансово-кредитного рынка.
Структура финансового портфеля банковского сектора также претерпела значительные изменения, указывающие на смещение акцентов в сторону долгосрочных инвестиций.
Доля ипотечного финансирования по исламским принципам в портфеле выросла более чем вдвое: с 17% до 35.7%. В то же время доля потребительского финансирования сократилась с 42.2% до 17.8%. Такой тренд показывает, что граждане все чаще доверяют исламским финансовым инструментам для решения такой задачи, как приобретение жилья.
Коммерческие банки продолжают расширять продуктовую линейку, предоставляя все новые услуги по исламским принципам для населения. Так, в течение 2024—2025 годов выданы разрешения на проведение операций по договорам иджара мунтахийя биттамлик двум банкам и по договорам истиснаа и параллельная истиснаа — одному банку.
Так, договор иджара мунтахийя биттамлик обычно используется по аналогии с лизингом для предоставления услуг по выкупу сельскохозяйственной техники или основных средств. Договоры истиснаа и параллельная истиснаа используются для сделок, в основу которых ложится изготовление материальных активов на заказ, например мебели или возведение объектов недвижимости и др.
Важным шагом в укреплении институциональной базы стало утверждение новой редакции Положения «О минимальных требованиях к Кодексу корпоративного управления коммерческих банков Кыргызской Республики». В документ включена специальная глава «Шариатское управление», которая определяет принципы взаимодействия органов управления банка по вопросам соблюдения стандартов шариата в деятельности банков. Включение отдельной главы по шариатскому управлению было обусловлено динамичным ростом исламского банкинга и необходимостью усиления внутренних контрольных процессов банков в связи с проводимыми банками операций по исламским принципам финансирования.
Параллельно с развитием регуляторной базы внимание было уделено образовательным и просветительским проектам, направленным на подготовку квалифицированных кадров в области исламского банкинга, и повышение финансовой грамотности населения. При поддержке ИБР (KGZ—1022) по развитию орошаемого земледелия в Иссык-Кульской и Нарынской областях Национальным банком проведены семинары по исламским принципам финансирования для студентов, учителей и учеников медресе, сотрудников банков, представителей бизнес-сектора и имамов областей Кыргызской Республики. Всего проведено больше 40 лекций и семинаров, обучено порядка 2 тысяч человек. В ходе реализации проекта выпущены 3 книги по исламским принципам финансирования.
Кульминацией этой работы стал форум «Роль финансовой грамотности в развитии исламских принципов финансирования», который собрал заинтересованные стороны для обсуждения вызовов, которые стоят на пути развития исламских принципов финансирования в стране.
Успешно завершен проект ИБР KGZ—1018 по разработке соответствующей нормативной, надзорной и шариатской базы для исламского банкинга и развитию механизма работы Шариатского совета в Кыргызской Республике.
В рамках проекта и сотрудничества Национальным банком совместно с Национальным институтом банковского дела и финансов Пакистана (NIBAF) были организованы специализированные семинары «Исламское банковское дело», «Шариатское управление» и «Надзор за исламскими финансово-кредитными организациями для сотрудников финансово-кредитных организаций, а также членов Шариатских советов финансово-кредитных организаций».
На международном уровне представители Национального банка приняли участие в работе редакционной комиссии Совета по исламским финансовым услугам (IFSB) по переводу на русский язык стандартов IFSB. Цель перевода стандартов IFSB – повысить понимание правил, направленных на эффективное и безопасное ведение исламского банковского дела и финансирования в русскоязычных странах.
Таким образом, комплексный подход, включающий совершенствование законодательства, развитие инфраструктуры, реализацию образовательных программ и активное международное сотрудничество, закладывает прочный фундамент для дальнейшего устойчивого роста и интеграции исламского банкинга в финансовую систему Кыргызской Республики.
Информация для подготовки статьи предоставлена «Акчабару» Национальным банком Кыргызской Республики.
