Нацбанк повысил учетную ставку: как это повлияет на кошельки граждан?

Накануне, 28 июля, Национальный банк принял решение повысить учетную ставку на 0.25 процентных пункта — с 9%  до 9.25%. Хотя изменение кажется небольшим, оно может отразиться на повседневной жизни людей. Разбираемся, что это значит и к чему стоит готовиться.

Почему ставку повышают?

Учетная ставка — это процент, под который Нацбанк кредитует коммерческие банки. Ее повышение — один из инструментов борьбы с инфляцией. Сейчас годовая инфляция в Кыргызстане составляет 8.7%, а целевой уровень регулятора — 5—7%.

Как объясняет экономист Искендер Шаршеев, рост ставки делает кредиты дороже, сокращает денежную массу в экономике и таким образом помогает сдерживать рост цен. Однако у этого решения есть и другие последствия.

«Коммерческие банки при расчетах ориентируются на учетную ставку. Если она растет, то и проценты по кредитам могут вырасти. Это особенно касается новых займов — например, ипотеки, автокредитов или потребительских займов. А те, у кого уже есть кредиты с «плавающей» ставкой, могут заметить увеличение ежемесячных платежей. Если, например, средняя ставка по кредиту под конец года составит 18%, это ощутимо ударит по кошельку заемщиков»,— рассказал экономист.

При этом для вкладчиков — это хорошая новость. Банки, чтобы привлечь деньги населения, повышают проценты по депозитам. То есть те, кто хранит деньги в сомах на срочных вкладах, смогут заработать больше. Это может стать стимулом откладывать, а не тратить.

После похожего повышения ставки в 2021 году жители активнее несли деньги в банки — именно на депозиты в национальной валюте.

«Одна из целей повышения учетной ставки — замедлить рост цен (инфляцию). Когда кредиты становятся дороже, люди и бизнес тратят меньше. Это снижает спрос, и цены растут медленнее. Особенно это касается импортных товаров»,—, сказал экпсерт, отметив,что в то же время не стоит ждать мгновенного эффекта. 

Сейчас цены растут из-за сезонных и внешних факторов, например, дорогого топлива и продовольствия в мире. Поэтому инфляция может оставаться высокой еще какое-то время.

Что будет с курсом сома?

Когда учетная ставка растет, вложения в сомы становятся более выгодными. Это может укрепить нацвалюту и снизить спрос на доллары и евро. А значит — импорт может стать дешевле, и это немного сдержит рост цен на зарубежные товары.

Дорогие кредиты — это сдерживающий фактор для экономики. Люди берут меньше займов, меньше покупают, бизнес тоже осторожнее. Особенно может отразиться на отраслях, зависящих от кредитов: строительстве, торговле, малом бизнесе. Возможно замедление роста зарплат, а в некоторых случаях — и сокращения.

«Кроме того, для людей с невысокими доходами повышение ставки может означать, что взять кредит на жилье, лечение или обучение станет сложнее. Придется тщательнее планировать расходы», — заключил эксперт.